「投資会社」と聞くと、難しい金融の世界を想像する人も多いかもしれません。
しかし実際には、投資会社は経済の血液である“資金”を循環させる仕組みを担う存在です。
この記事では、投資会社の基本的な仕組みから種類・利益の出し方・代表的な例・設立方法までを、初心者にもわかりやすく解説します。
投資会社とは？基本の意味と役割を理解しよう
投資会社の定義
投資会社とは、投資家から集めたお金を企業や不動産・株式などに投資し、その運用益を分配する会社のことです。
簡単に言えば、「お金を集めてお金を増やすプロ集団」です。
さらに基礎から学びたい方は、投資会社の全体像をまとめた解説も参考になります（投資会社の基本と仕組みのガイド）。
投資会社の目的
投資会社が担う主な役割は3つあります。
利益の分配：投資家に利益を還元する
資産形成の支援：投資家の資産を増やす仕組みを提供する
経済活動の活性化：企業の資金調達を支援し、産業成長を後押しする
「自社資金で投資する会社」と「他人資金を運用する会社」
投資会社には2つのタイプがあります。
タイプ 資金の出所 主な例
自己勘定型 自社資金 事業会社の投資部門、ファミリーオフィスなど
他人資金運用型 投資家から集めた資金 投資信託会社、ベンチャーキャピタルなど
緑のポイント：
“自社の資金を増やす会社”と“他人の資金を預かって運用する会社”では、目的とリスク構造が大きく異なります。
投資会社の主な種類と特徴
【1】ベンチャーキャピタル（VC）：スタートアップ投資専門
将来性のあるベンチャー企業やスタートアップに出資する投資会社です。
企業の成長に合わせて株式を保有し、上場（IPO）やM&Aで株を売却して利益を得ます。
例：ソフトバンク・ビジョン・ファンド、SBIインベストメント、ジャフコ
特徴
高リスク・高リターン
経営支援（資金だけでなくノウハウ提供）
投資先が上場すれば莫大なリターン
VCの投資プロセスや用語を整理した解説も合わせて読むと理解が深まります（ベンチャーキャピタルの仕組みと投資の流れ）。
【2】プライベートエクイティ（PE）：非上場企業の再生・買収投資
経営が悪化した企業や成熟企業を買収して再生・売却するタイプの投資会社。
ファンドを組成して投資家から資金を集めます。
例：カーライル・グループ、ベインキャピタル、丸紅キャピタル
特徴
数億〜数百億円単位の大型投資
経営改善・再生に強み
EXIT（売却）時にキャピタルゲインを獲得
【3】投資信託運用会社：個人投資家から集めた資金を運用
一般の投資家から集めたお金を株式・債券・不動産などに分散投資する運用会社です。
「投資信託（ファンド）」として商品化し、個人が少額から投資できるのが特徴です。
代表例：野村アセットマネジメント、大和アセットマネジメント、ブラックロック
緑のポイント：
運用報酬は資産残高（AUM）に比例して発生するため、長期的・安定的なビジネスモデルが可能です。投資信託運用会社の役割や構造の整理はこちらも参考になります（資産運用会社の基礎知識と概観）。
【4】不動産投資会社（REIT・SPC）：不動産を運用・分配
オフィスビルや商業施設などを所有・運用し、賃料収入や売却益を投資家に分配する投資会社です。
「REIT（リート）」や「SPC（特別目的会社）」として設立されることが多いです。
例：日本ビルファンド投資法人、野村不動産プライベートREIT
【5】自己勘定投資会社：企業や個人が自社資金で投資
企業の余剰資金や個人資産を運用するタイプ。
ベンチャー企業・不動産・株式など、自社の裁量で投資先を選びます。
特徴
自由度が高い
成果はすべて自己責任
成功すればリターンは全額自己収入に
投資会社の仕組みと運用の流れ
投資家（出資者）から資金を集める
ファンドや契約を通じて、投資家から資金を受け取ります。
運用先を選定する
投資対象は、株式・債券・不動産・企業・スタートアップなど多岐にわたります。
投資後のモニタリング・経営支援を行う
投資先の業績やリスクを定期的にチェックし、必要に応じて経営支援を行います。
EXIT（売却・償還）で利益を回収
株式売却や資産処分などで利益（キャピタルゲイン）を確定させます。
投資家に配当・分配を行う
成果に応じて、投資家にリターンを支払います。
投資会社が儲ける仕組み（利益モデル）
運用報酬・成功報酬（キャリードインタレスト）
投資会社は、投資家から預かった資金を運用し、
「運用残高に応じた報酬」＋「成功時の成果報酬」で利益を得ます。
一般的には：
運用報酬：年率1〜2％
成功報酬：利益の20％前後
株式売却益（キャピタルゲイン）
投資した企業が上場（IPO）やM&Aで高値売却できれば、株式売却益が得られます。
VCやPEファンドの主要な収益源です。
不動産・配当・利息などの収益
REITやインカム系ファンドでは、家賃収入や配当金・債券利息が主な収益になります。
運用資産残高（AUM）に応じた管理報酬
投資信託会社では、運用総額（AUM：Assets Under Management）に比例して報酬が発生する仕組みです。
資産が増えるほど、会社の収益も安定します。
投資会社と一般企業・証券会社の違い
項目 投資会社 証券会社 一般企業
主な収益源 投資利益・報酬 売買手数料 商品・サービス販売
業務内容 資産運用・投資 売買仲介・顧客サポート 事業運営
リスク 投資成績に左右される 手数料ビジネスで安定 売上・需要リスク
緑のポイント：
投資会社は「お金を増やす主体」、証券会社は「投資をサポートする仲介役」です。
日本における代表的な投資会社の例
ソフトバンク・ビジョン・ファンド（世界最大級のベンチャー投資）
SBIインベストメント（国内外スタートアップ支援）
ジャフコ（上場支援VCの老舗）
オリックス・丸紅キャピタル（企業再生・事業投資系）
野村不動産プライベートREIT（不動産投資ファンド運用）
これらの企業は、「資金の橋渡し役」として産業全体の成長を後押ししています。
投資会社を設立するには？必要な手続きとライセンス
金融商品取引業登録（第一種・第二種）
投資家から資金を預かる運用業務を行う場合、金融商品取引業者の登録が必要です。
第一種：株式・債券の販売・取引を行う会社（証券会社など）
第二種：ファンド組成・投資助言などを行う会社
会社形態（株式会社・合同会社）と資本金要件
多くの投資会社は株式会社で設立されます。
最低資本金は業態によって異なりますが、一般的に1,000万円以上が目安です。
投資契約書・ファンド運用規程の整備
投資家との契約関係を明確にするため、投資方針・分配方法・手数料体系を定めた規程を作成します。
金融庁・財務局への届出と監督体制
登録後も、金融庁や地方財務局の監督下で運用状況の報告・監査対応が義務付けられます。
投資会社に関するよくある質問Q&A
Q1：個人でも投資会社を設立できる？
可能です。
ただし、他人の資金を運用する場合は金融庁登録が必要です。
自社資金のみで運用する「自己勘定型」なら、登録は不要です。
Q2：投資会社とファンドの違いは？
投資会社：運用の主体（会社）
ファンド：投資対象・仕組み（投資ビークル）
つまり、「ファンドを作って運用するのが投資会社」です。
Q3：リスクはどのくらいある？
市場変動・投資先業績・金利などにより、元本割れのリスクがあります。
特にベンチャー投資はハイリスク・ハイリターンである点に注意が必要です。
まとめ：投資会社は“資金の循環を生み出すエンジン”
投資会社は、投資家の資金を企業や資産に循環させ、
「お金を生む仕組み」を社会全体に提供する存在です。
ベンチャー育成や企業再生で経済を支える
投資信託・REITを通じて個人の資産形成を支援
正しい仕組みを理解すれば、投資会社は身近で健全な存在
緑のポイント：
投資会社を理解することは、「お金の流れ」を理解する第一歩です。
自分の投資目的やリスク許容度に応じて、信頼できる運用会社を選びましょう。
